Transcripción
Al sistema de amortización gradual también se le conoce como sistema de amortización francés, sistema de amortización simple o sistema de amortización plano. En este sistema de amortización, los pagos que el deudor realiza son iguales y periódicos, por lo que podemos considerar este tipo de pagos como anualidades o series uniformes.
Este sistema de amortización es comúnmente utilizado en los créditos para financiamiento de vehículos o electrodomésticos. Igualmente, puede ser utilizado para créditos bancarios, aunque, en algunos casos, no se hace, debido a que cada sistema financiero puede establecer sistemas de amortización diferentes.
Este sistema de amortización tiene la particularidad de que, desde la primera cuota que el deudor paga, se está abonando al capital. Esto genera que la deuda disminuya de forma gradual.
Ejemplo:
Supongamos que usted está por comprar un lote con un valor de $6.000.000,00. Actualmente, usted no cuenta con el suficiente capital para hacer efectiva la compra de contado, por lo que solicita un crédito bancario. El banco le presta $6.000.000,00 con la siguiente metodología de pagos:
- Pago del 10% como cuota inicial. Es decir, usted deberá pagar una cuota inicial de $600.000,00.
- Tendrá que pagar 6 cuotas mensuales.
- El banco aplicará una tasa de interés del 30%, capitalizable mensualmente.
Para este ejercicio, deberemos calcular el valor de la cuota y la tabla de amortización.
Figura 10.17
Calculemos:
Recordemos que se estará financiando el 90% de la inversión, ya que usted debe pagar un 10% de cuota inicial. Por lo tanto, el monto por financiar es de $5.400.000,00.
Como podemos ver en el enunciado, la tasa de interés de la operación está expresada en forma nominal, por lo que es necesario realizar el cálculo de una tasa efectiva equivalente, donde:
Figura 10.18
Ahora, calculemos el valor de la cuota:
Figura 10.19
Como resultado de la aplicación de la formula, se indica que el valor de la cuota es de $980.369.84.
Como siguiente paso, debemos confeccionar la tabla de amortización:
Figura 10.20
En este caso, podemos notar que, desde la primera cuota, el saldo de la deuda empieza a disminuir. Esto se debe a que el valor de la cuota sobrepasa el costo financiero. Para el deudor resulta estimulante que, cada vez que efectúa el pago de una cuota, el monto de la deuda disminuye. Es por esta razón que este sistema de amortización es el más utilizado en el mundo.
El procedimiento para efectuar la tabla de amortización es el siguiente:
Columna “No.”:
Corresponde al consecutivo de los pagos que realiza el deudor.
Columna “Cuota”:
En este caso, tenemos una cuota inicial de $600.000,00. Sin embargo, mediante la utilización de la fórmula para determinar el valor de la cuota, definimos que se debe pagar $980.369.84 por periodo. Por lo tanto, a partir de la cuota 1 y hasta la cuota 6, el valor de la cuota es de $980.369.84.
Columna “Interés”:
El interés resultante para cada una de las cuotas se obtiene de la aplicación de la tasa de interés, al saldo insoluto, al principio de cada periodo.
Por ejemplo, para la cuota 3, el interés se obtuvo del cálculo del interés del saldo del periodo anterior.
Entonces, sabemos que el saldo insoluto, al principio del periodo tres, es el resultado de restarle al saldo 1, la amortización de la cuota 2.
Figura 10.21
Por lo tanto, si aplicamos el interés de 2.5% mensual al saldo insoluto, el resultado será:
Figura 10.22
Columna “Amortización”:
Para cada una de las cuotas, el valor de esta columna se obtiene restando, al valor de la cuota, el monto de intereses.
Por ejemplo, analicemos la amortización de la cuota 3.
Sabemos que el valor de la cuota es de $980.369,84 y que el interés es de $92.203,15.
Entonces:
Figura 10.23
Columna “Saldo”:
El saldo para cada una de las cuotas, es el resultado de restarle, al saldo soluto del periodo anterior, la amortización del periodo actual.
Como ejemplo, sabemos que, para la cuota 3, tenemos una amortización de $888.166,69. Sabemos también que el saldo soluto del periodo anterior es de $3.688.126,07. Por lo tanto, el saldo para el periodo tres es:
Figura 10.24
